Was sind die größten Probleme bei der Ausrüstungsfinanzierung?

Wenn wir mit Kunden, Händlern und Herstellern sprechen, hören wir am häufigsten die Frage: „Was sehen Sie da draußen?“ Angesichts der Inflation, der volatilen Zinssätze und des Wahljahres ist diese Frage heute wichtiger denn je.

Käufer sollten nicht nur auf den Preis, sondern auch auf die Bezahlung achten. Wenn die Bezahlung in ihr Budget passt und die Neuanschaffung ihrem Unternehmen Wachstum ermöglicht, kann sich das Geschäft lohnen. FOTO: Kobelco Cranes

Was beobachten wir also und wie wirkt sich dies auf die Finanzierung von Schwermaschinen aus? Im aktuellen Umfeld läuft die Geschäftsentwicklung weiterhin stabil, und die Kunden zeigen sich vorsichtig optimistisch. Die Lieferketten sind nach wie vor begrenzt, was die Suche nach neuen und hochwertigen Gebrauchtmaschinen erschwert. Es gibt jedoch Aufträge für diese Kräne. Arbeitskräftemangel und Inflation führen ebenfalls zu Zurückhaltung. Bankenregulierungen wie Basel III und die Betrugsprävention führen zu einem angespannten Kreditmarkt. Daher dauert der Abschluss von Transaktionen länger. Schließlich bereiten die aktuellen Zinssätze den Kunden beim Kauf definitiv Sorgen.

Vorsichtiger Optimismus

Wenn wir über „vorsichtig optimistisch“ sprechen, sollten wir dies ins rechte Licht rücken. Laut DataDigest der Association of General Contractors of America (AGC) vom 5.10.2024 belegte das Baugewerbe den ersten Platz unter 14 (von 18) Branchen mit höheren Preisen und gehörte zu den Branchen, die Wachstum (12 Branchen) und eine Zunahme der Geschäftstätigkeit (13 Branchen) verzeichneten. Im selben Bericht war das Baugewerbe eine von fünf Branchen, die auch langsamere Lieferantenlieferungen meldeten. Wie bereits erwähnt, sind die Arbeitsplätze vorhanden, was Kunden, Hersteller und Händler optimistisch stimmt, aber es ist schwieriger, teurer und dauert länger, Projekte abzuschließen.

Was Geräte angeht, kaufen Kunden noch immer, da sie diese für ihre Arbeit benötigen, aber die begrenzte Lieferkette erschwert die Gerätebeschaffung. Händler und Hersteller scheinen für einige Modelle noch ein Jahr oder länger mit neuen Bestellungen im Rückstand zu sein. Gebrauchtgeräte sind schwer zu finden. Manche Händler nehmen keine gebrauchten Geräte in Zahlung, da sie ihre Lagerbestände nicht belegen oder die zahlreichen Reparaturen, die zum Verkauf einer Einheit erforderlich sind, nicht durchführen möchten. Aus diesem Grund verzeichnen wir eine große Zahl von Transaktionen zwischen Privatpersonen und/oder zwischen Nutzern. Es gibt Kreditgeber, darunter Harry Fry & Associates und unsere Kreditpartner, die derartige Transaktionen durchführen, aber sehr viele Kreditgeber tun dies nicht. Außerdem erfordern Transaktionen zwischen Privatpersonen eine weitaus größere Sorgfalt und mehr Ressourcen, sodass ihr Abschluss möglicherweise länger dauert.

Verschärfte Bankenregulierungen führen zu einer Verschärfung des aktuellen Kreditumfelds. Genehmigen und finanzieren Kreditgeber noch Kredite? Ja, aber es dauert länger. Die größten Herausforderungen für Banken und Kreditvergabe sind derzeit Basel III und die Betrugsprävention. Basel III ist ein international vereinbartes Maßnahmenpaket, das vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht als Reaktion auf die Bankenkrise 2007/2008 entwickelt wurde. Im Wesentlichen müssen Banken zur Vorsorge für finanzielle Schwierigkeiten höhere Kapitalreserven vorhalten, was höhere Einlagenkonten bedeutet.

Wenn Banken ihre Einlagen nicht erhöhen, werden sie weniger Kredite vergeben. Diese Reformen traten am 1. Januar 2023 in Kraft. Banken, die gewerbliche Kredite vergeben, sind bei der Kreditvergabe deutlich vorsichtiger und wählerischer. Deshalb stellen sie mehr Fragen und verlangen bei der Prüfung eines Kreditpakets zusätzliche Informationen. Dies kann sich auch auf die Anforderungen an die Anzahlung/den Beleihungswert (LTV) auswirken, da diese möglicherweise höher ausfallen, um die Kreditbeträge in ihren Büchern zu reduzieren.

Verschärfte Bankenregulierungen führen zu einer Verschärfung des Kreditumfelds. Foto: Link-Belt

Betrugsprävention

Betrugsprävention ist nach wie vor ein wichtiges Thema im Bank- und Kreditwesen und beeinflusst den gesamten Finanzierungsprozess. Betrug nimmt sowohl in der Wirtschaft als auch im Alltag exponentiell zu und verändert sich ständig. Bei der Genehmigung und dem Abschluss von Transaktionen führen Kreditgeber eine mehrstufige Due-Diligence-Prüfung durch. Sie analysieren die Kreditwürdigkeit, das Geschäfts- und Privatprofil eines Kunden eingehend. Auch bei Lieferanten wird deren Hintergrund überprüft. Wie lange ist der Lieferant bereits im Geschäft? Verfügt er über ein Ladengeschäft und/oder einen physischen Standort? Wie ist seine Webpräsenz? Besitzt er die von ihm verkaufte Ausrüstung? Dies sind nur einige Beispiele, aber allesamt Faktoren, die den Abschluss von Transaktionen verzögern.

Trotz der Probleme der Kreditgeber sind Finanzierungen weiterhin verfügbar. Kunden müssen sich jedoch darauf einstellen, mehr Informationen als bisher bereitzustellen und sich darüber im Klaren sein, dass sowohl der Genehmigungs- als auch der Abschlussprozess länger dauern können als gewohnt. Selbst wenn Ihr Unternehmen eine lange Tradition mit guter Bonität hat, müssen Sie möglicherweise mit zusätzlichen Fragen und/oder der Bereitstellung zusätzlicher Informationen rechnen.

Höhere Zinsen

Schließlich bleiben die Zinssätze ein Problem. Sie sind das am häufigsten gestellte und kommentierte Thema, das wir heute von Kreditnehmern hören. Der Leitzins liegt aktuell bei 8,5 Prozent und damit mehr als doppelt so hoch wie sein Tiefstand von 3,25 Prozent im März 2020. Wir dürfen nicht vergessen, dass Covid damals enorme Auswirkungen auf die US-Wirtschaft hatte – Unternehmen hatten Mühe, ihre Mitarbeiter zu halten, und Projekte wurden verschoben oder abgesagt. Die Senkung des Zinssatzes trug dazu bei, Unternehmen zum Kauf von Ausrüstung und zur Aufnahme von Krediten zu bewegen.

Während der Covid-Pandemie konnten viele Menschen Bargeld horten und hatten einen gewissen Nachholbedarf. Aufgrund der eingeschränkten Lieferketten und der weltweit gestiegenen Nachfrage nach Produkten begannen die Preise rasant zu steigen. Um den Preisanstieg zu bremsen, erhöhte die Federal Reserve die Zinsen von März 2022 bis Juli 2023 elfmal. Seitdem sind die Zinsen relativ stabil geblieben.

Obwohl die Zinssätze so hoch sind wie seit einem Jahrzehnt nicht mehr, fragen sich die Unternehmen, ob es sinnvoll ist, Kredite aufzunehmen und ihren Fuhrpark mit Ausrüstung zu erweitern.

■ Ist es sinnvoll, Aufträge zu verlieren, weil Ihnen die Ausrüstung fehlt, und das Geschäft möglicherweise stagniert?

■ Ist es sinnvoll, für die Durchführung der Arbeiten Geräte von einem Konkurrenten zu mieten und möglicherweise einen Kunden an den Konkurrenten zu verlieren?

■ Ist es sinnvoll, jetzt zu kaufen und Ihr Geschäft auszubauen?

Ich glaube, einer der größten Irrtümer über Zinssätze besteht darin, dass ein Rückgang des Zinssatzes um 1 oder 2 Prozent die Zahlung deutlich beeinflusst. Ein Beispiel: Ein Zinssatz von 7,5 Prozent über 60 Monate auf 100.000 US-Dollar ergibt eine Zahlung von 2.003 US-Dollar pro Monat. Bei einem Zinssatz von 9,5 Prozent ergibt sich eine Zahlung von 2.100 US-Dollar pro Monat, eine Erhöhung um 97 US-Dollar. Selbst bei gleichen Parametern auf 1.000.000 US-Dollar ist der Unterschied auf monatlicher Basis nicht so groß. Bei 7,5 Prozent beträgt die Zahlung 20.037 US-Dollar pro Monat, bei 9,5 Prozent 21.000 US-Dollar pro Monat – ein Unterschied von 963 US-Dollar pro Monat. Wir verstehen, dass sich die erhöhten Zinskosten mit der Zeit summieren. Käufer sollten jedoch heutzutage nicht nur auf den Zinssatz, sondern auch auf die Zahlung achten. Wenn die Zahlung in ihr Budget passt und die Neuanschaffung ihrem Unternehmen Wachstum ermöglicht, kann sich das Geschäft lohnen.

Trotz höherer Zinsen, eingeschränkter Lieferketten und etwas längerer Finanzierungsdauer gibt es weiterhin Geschäftsmöglichkeiten. Unternehmen haben weiterhin Projekte und benötigen Ausrüstung, um diese Projekte abzuschließen. Banken vergeben weiterhin Kredite. Ist das Geschäftsumfeld verändert? Absolut. Wir müssen es nur mit Offenheit und etwas Geduld angehen.

DER AUTOR

Tonya DiGregorio, CLFP, Vizepräsidentin von Harry Fry & Associates, ist seit 2004 in der Kran- und Finanzierungsbranche tätig. Sie hat einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften vom Stonehill College, war Vorsitzende der SCR&A Allied Industries Group und ist zertifizierte Leasing- und Finanzfachfrau. Zuvor war sie bei der State Street Bank als Portfolioadministratorin im Bereich Investmentfonds und Private Equity tätig.