Perspectivas del mercado de grúas: ¿Habrá un repunte en 2025?

Grúas en Estocolmo, Suecia (Imagen: glimpseofsweden vía AdobeStock - stock.adobe.com)

Las cifras preliminares indican que 2024 fue un año difícil para las ventas de equipos de construcción, con caídas del 10 al 20 por ciento en muchos países.

“La mayoría de los mercados del mundo cayeron el año pasado, con la excepción de India, y algunos de ellos cayeron de forma bastante pronunciada”, afirma el director general de la empresa especializada en pronósticos Off-Highway Research, Chris Sleight.

El aumento en las ventas de equipos durante la pandemia, impulsado por las bajas tasas de interés y las medidas de estímulo del gobierno, llegó a su fin.

Hubo un gran aumento de ventas durante la pandemia, impulsado por los bajos tipos de interés y diversas medidas de estímulo. Esto llegó a su fin y, al mismo tiempo, los tipos de interés se mantuvieron altos el año pasado. Creemos que se mantuvieron demasiado altos durante demasiado tiempo y eso ha afectado especialmente a la construcción de viviendas en Europa, explica Sleight.

El impacto en los equipos de grúa

La desaceleración en la construcción de viviendas provocó una reducción en las ventas de equipos de construcción, en particular de máquinas compactas. La naturaleza del mercado implica que los equipos más pequeños, que se venden en mayor cantidad, sesgan la caída general.

“Dado que solemos analizar el mercado en términos de unidades, cuando los equipos pequeños se ven afectados, parece una caída bastante pronunciada”, afirma Sleight. “Las máquinas más pequeñas se venden en mayor cantidad, por lo que se produce un efecto piramidal”.

Influencia de las tasas de interés en las ventas de equipos

A pesar de la recesión, se vislumbran mejores condiciones a medida que los bancos centrales reducen gradualmente los tipos de interés. En diciembre de 2024, el Banco Central Europeo redujo su tipo de interés de referencia en 0,25 puntos porcentuales, hasta el 3 %, y ha indicado que podrían aplicarse más recortes para apoyar el lento crecimiento económico.

De manera similar, la Reserva Federal de Estados Unidos redujo las tasas en un cuarto de punto en diciembre y se espera que las reduzca en otro medio punto porcentual en 2025, llevando la tasa de los fondos federales a alrededor del 3,75 % - 4 % para fines de año.

El banco central de China también ha anunciado planes para recortar los tipos de interés en el momento oportuno, con informes que sugieren que podrían bajar del nivel actual del 1,5 %. Mientras tanto, el Banco de Inglaterra se ha mantenido cauteloso, manteniendo los tipos en el 4,75 % en diciembre, ante la incertidumbre sobre posibles recortes en 2025.

A medida que avance 2025, se espera que las tasas de interés sigan bajando, lo que debería reactivar la construcción de viviendas. Otro aspecto importante de las tasas de interés es que la mayoría de las compras de equipos se financian en lugar de adquirirse con flujo de caja. Por lo tanto, hasta cierto punto, la tasa de interés determina el costo de comprar una máquina, afirma Sleight.

* - Pronóstico ** - Resto del mundo incluye Sudamérica hasta 2020 inclusive. Sudamérica se indica por separado a partir de 2021 (gráfico cortesía de Off-Highway Research)

Los propietarios de flotas están retrasando las compras en previsión de nuevos recortes de tarifas.

Esto no significa que las tarifas actuales sean inasequibles. Más bien, dado que se prevén más recortes, los propietarios de flotas están dispuestos a dejar que las máquinas se envejezcan un poco más antes de volver a buscar nuevas máquinas.

¿Un repunte del mercado en 2025?

Si bien en 2024 se produjo una fuerte caída en las ventas, los volúmenes de equipos a nivel mundial se mantuvieron altos.

No es un desastre en absoluto. No es como si volviéramos a la situación de 2009. Cualquier caída del 10 % es mala noticia, pero objetivamente el mercado sigue bastante fuerte.

Sleight anticipa una recuperación global para mediados de 2025. "Esperamos una recuperación global general, sin duda, para la segunda mitad del año", afirma. "Lo que suele ocurrir es que la demanda pasa de un nivel bajo a uno alto muy rápidamente. La gente se queda dormida: los clientes lo quieren para ayer, y como resultado, los plazos de entrega se alargan".

El mercado sigue una tendencia de crecimiento cíclico de aproximadamente el 3 % anual. Si la construcción de viviendas se recupera en los mercados maduros con dificultades, se prevé una fuerte demanda de máquinas compactas en 2025. En Europa, es probable que haya demanda de miniexcavadoras, manipuladores telescópicos y excavadoras pequeñas de cadenas y ruedas, mientras que en Norteamérica se espera un crecimiento de las manipuladoras telescópicas, las cargadoras compactas de orugas y las excavadoras compactas.

Mercados emergentes y mayor demanda de equipos

En los mercados emergentes impulsados por la infraestructura, se espera que las máquinas más grandes dominen la demanda, en particular en las economías mineras donde los precios de las materias primas se mantienen fuertes.

“Mientras los precios de las materias primas se mantengan, también lo hará la demanda de máquinas más grandes, como excavadoras, cargadoras de ruedas y camiones volquete”, afirma Sleight.

Los fabricantes de equipos originales chinos apuntan a los mercados de exportación

Los fabricantes chinos de equipos de construcción se están centrando en las exportaciones tras el auge nacional de 2020 y 2021, seguido del desplome del mercado inmobiliario del país. «Ha sido, en cierta medida, una cuestión de supervivencia. Pero estos grandes fabricantes siempre han tenido la ambición de convertirse en potencias globales», afirma Sleight.

Los fabricantes de equipos originales chinos se han expandido con fuerza en los mercados emergentes, en particular en el Sudeste Asiático, donde se han convertido en proveedores líderes. «Los productos con los que están teniendo un buen desempeño son los que se fabrican en mayor volumen en China. Suelen ser excavadoras de cadenas, grúas móviles (que no son un producto de gran volumen, pero se fabrican muchas en China), cargadoras de ruedas y camiones de carrocería ancha que están reemplazando a los camiones volquete tradicionales de hasta cien toneladas».

Sin embargo, consolidarse en Europa y Norteamérica sigue siendo un desafío. «Más difícil para los fabricantes de equipos originales chinos son regiones como Europa y Norteamérica, donde los clientes no necesariamente compran al precio más bajo y los fabricantes de equipos originales tradicionales cuentan con redes de distribución extensas y consolidadas», añade Sleight.

Perspectivas para 2025

A pesar de un 2024 difícil, el mercado de equipos de construcción presenta fundamentos sólidos. La escasez de viviendas en Europa y Norteamérica, así como las continuas necesidades de infraestructura, sugieren un panorama positivo para la industria de las grúas.

Los fundamentos de la maquinaria de construcción son buenos. Hay escasez de viviendas en toda Europa y Norteamérica, y se necesita infraestructura. Todo está listo; solo se necesita ese impulso para que comience el repunte.