Reducciones de tasas y tendencias de financiamiento de equipos: lo que los prestatarios deben saber

Por primera vez desde 2020, la Reserva Federal recortó las tasas de interés en cincuenta puntos básicos (0,50 puntos básicos), un recorte mayor al previsto de 0,25 puntos básicos. La tasa preferencial se sitúa ahora en el 8 %. Entonces, ¿qué significa esto para los empresarios? ¿Continuará la Fed con la reducción de tasas?

A principios de noviembre de 2024, Harry Fry & Associates habrá visto una división de aproximadamente 60/40 entre clientes que compran equipos usados frente a nuevos.

Los economistas de JP Morgan Chase habían estado proponiendo un recorte de tasas de 0,50 puntos básicos desde julio y se mostraron satisfechos de que esta reducción se concretara en septiembre. Se especula que la Fed podría reducir las tasas de interés en otros 0,25/0,50 puntos básicos en su reunión de principios de noviembre. Es muy probable que esta reducción dependa de una mayor moderación en los informes de empleo de octubre y noviembre, el IPC y otras mediciones de inflación (Morgan, s.f.). La reducción de tasas es muy beneficiosa para los prestatarios, ya que deberían empezar a ver sus efectos en sus entidades crediticias.

Se flexibilizaron los requisitos de capital

Además de una reducción de tasas, recientemente se produjo una victoria pasada por alto para los bancos, que debería beneficiar enormemente a los empresarios/consumidores, junto con la reducción de las tasas. Los reguladores han estado presionando a los bancos para que mantengan capital adicional como medida de protección para la economía debido al posible riesgo de cartera. ¿Qué significa esto?

Esto significa que “por cada dólar de capital que un banco debe inmovilizar en su balance, ese dólar no puede invertirse en préstamos a la economía” (Litman, 2024). Recientemente, los reguladores bancarios acordaron flexibilizar los requisitos de capital. Junto con la reducción de las tasas, esto representa una gran ventaja para los prestatarios, ya que los bancos pueden utilizar el capital adicional para prestar. Además, las entidades crediticias suelen esforzarse por ampliar sus carteras en el cuarto trimestre para mejorar los resultados de fin de año. Como resultado, las entidades crediticias pueden volverse más agresivas para captar nuevos negocios, lo que puede resultar en tasas de interés más bajas para el mercado y el consumidor.

En lo que va del año 2024, Harry Fry & Associates ha observado una distribución aproximada del 60/40 entre los clientes que compran equipos usados y nuevos. Esto se debe a un par de razones. En primer lugar, al igual que han aumentado los precios de los huevos, los coches y la vivienda, también lo han hecho los de los equipos nuevos. La mayoría de los fabricantes han experimentado aumentos de precios anuales desde 2020. Con el aumento de las tasas de interés y los precios de los equipos, muchos clientes dudan en comprar equipos nuevos. Por lo tanto, optan por considerar equipos usados en lugar de nuevos. Desde la perspectiva del cliente, suele tener en cuenta el viejo dicho: "viejo brillante/nuevo brillante, el mismo precio". (Por supuesto, también hay otros factores a considerar). Sin embargo, una menor demanda/oferta de equipos nuevos genera una menor disponibilidad de equipos usados. En definitiva, un círculo vicioso.

En segundo lugar, con respecto a los equipos nuevos, la mayoría es consciente de que los fabricantes aún están por debajo de sus cifras/objetivos de producción habituales, con asignaciones limitadas a concesionarios/distribuidores para algunos modelos en 2025. Si bien algunos materiales en la cadena de suministro se están reduciendo, el problema persiste es la falta de mano de obra cualificada. Esta falta de mano de obra cualificada es un problema pos-COVID que puede ser difícil a corto plazo y tardar años en resolverse. Durante la pandemia, vimos a muchos trabajadores cualificados y cualificados abandonar definitivamente la fuerza laboral, y no hubo suficientes nuevos empleados que los reemplazaran.

Un equilibrio delicado

Durante el reciente Taller SC&RA en Arizona, nos dimos cuenta de que el deseo y la demanda siguen siendo positivos/optimistas, incluso aunque muchos propietarios están “manteniendo la vista puesta en el cielo” (es decir: la economía) porque quieren asegurarse de tener el equipo adecuado sin “atarse” económicamente.

En resumen, la tasa preferencial está en el 8%, y aunque es posible que en el futuro se reduzcan las tasas, es posible que no veamos las tasas de interés significativamente bajas a las que estábamos acostumbrados. Estas bajas tasas de interés se dieron generalmente en respuesta a una crisis económica o global. Para poner esto en perspectiva, si tuviera un préstamo de $500,000 al 8% durante 60 meses, el pago sería de aproximadamente $10,140. Si se redujeran las tasas, ese mismo escenario con una tasa del 7% generaría un pago de aproximadamente $9,900, una diferencia de $240 al mes. Sin duda, esto representa un gasto considerable, pero si necesita el equipo para cubrir trabajos, ¿podría hacer frente al pago?

Si lo analiza desde otra perspectiva, considerando el costo del combustible, el seguro y la mano de obra, ¿puede obtener una cantidad de ingresos deseable que justifique los gastos? ¿Puede justificar la pérdida de ingresos si no tiene la grúa? Solo usted puede responder a estas preguntas. Pero considere estos puntos: el interés es un costo, y posiblemente el combustible sea el único costo que podría disminuir con el tiempo.

EL AUTOR

Tonya DiGregorio, (CLFP), vicepresidenta de Harry Fry & Associates, trabaja en el sector de grúas y financiación desde 2004. Expresidenta del Grupo de Industrias Aliadas de SC&RA, es Profesional Certificada en Arrendamiento y Finanzas. Obtuvo su Licenciatura en Economía en Stonehill College en 2001.