¿Cómo encaja el negocio de las grúas en el mundo más amplio del alquiler de equipos?

El alquiler de equipos es un sector muy amplio que abarca múltiples sectores e industrias, como equipos de construcción, energía, eventos, plataformas de trabajo aéreo y grúas. Pero ¿cuál es el lugar del alquiler de grúas en el mercado del alquiler en general?

El gigante de carga pesada Mammoet utilizó una grúa de anillo PTC 210 DS en el puerto de Nigg, Escocia, para el parque eólico marino Seagreen. (Foto: Mammoet)

Una forma de verlo es desde el punto de vista puramente financiero: ¿qué proporción de los ingresos por alquiler de equipos son generados por empresas de alquiler de grúas?

No existe una forma sencilla de medirlo, en parte debido a la dificultad de definir qué ingresos relacionados con las grúas son puramente de alquiler y cuáles se asemejan más a trabajos de subcontratación. (No todas las empresas de grúas han adoptado la reciente decisión de Mammoet de crear divisiones internas bien definidas para los trabajos de «alquiler» y «trabajo por proyecto»).

Sin embargo, podemos obtener una evaluación general de esto utilizando la lista IRN100 de las 100 empresas de alquiler de equipos más grandes del mundo, compilada por nuestra publicación hermana, International Rental News ( IRN ).

La lista IRN100 es similar a la lista principal IC100 de International Cranes and Specialized Transport , y la lista equivalente creada por American Cranes & Transport ( ACT ), pero se basa en los ingresos relacionados con el alquiler, que IRN define como ingresos por alquiler más ventas de flotas usadas y otros equipos nuevos cuando no son ventas de tipo "distribuidor" a gran escala.

El IRN100 de este año, publicado en la edición de junio de IRN , revela que 12 empresas de grúas calificaron para la lista: las tres más grandes son Maxim, Sarens y Mammoet, y las más pequeñas son Sims Crane en los EE. UU. y el especialista en grúas torre de Corea del Sur Shinwoo.

Estas 12 empresas generaron ingresos relacionados con el alquiler de alrededor de 5.000 millones de euros en 2023, lo que representa solo el 6,5 % del total de 75.000 millones de euros informados por el top 100. Siete de las 12 están entre las 50 principales del IRN100, y dos de ellas, Uperio y Shinwoo, son especialistas en grúas torre.

De las 12, la más grande, en términos de alquileres, es Maxim, en el puesto 17 de la lista, con ingresos inferiores a 900 millones de euros. Le siguen de cerca Sarens y Mammoet. (Para descargar el IRN100 completo, haga clic aquí ).

Esa es nuestra respuesta provisional: el alquiler de grúas representa entre el 5 % y el 10 % del mercado mundial de alquiler de equipos.

¿Una parte «modesta»?

Si eso parece una participación modesta, la gente de la industria de las grúas puede decir que, bueno, las empresas de alquiler de equipos generales tienen flotas extremadamente diversas, incluidos productos de construcción "básicos", como excavadoras.

Eso es cierto, pero todavía hay bastantes especialistas en alquiler que son más grandes que nuestras empresas de grúas, entre ellos Aggreko (energía), WillScot (alojamiento portátil y almacenamiento), Modularie (alojamiento portátil) y Horizon Construction (plataformas aéreas).

Por supuesto, la gran diferencia radica en la magnitud de las empresas de alquiler "generalistas". United Rentals y Sunbelt Rentals (propiedad de Ashtead Group) son empresas con un valor de más de 10 000 millones de euros y 1500 o más sucursales. En la siguiente categoría se encuentran empresas como Herc Rentals (3000 millones de euros), Loxam (2500 millones de euros) y las cuatro principales empresas japonesas de alquiler (Aktio, Nishio Rental-All, Kanamoto y Nikken), todas ellas con un valor de más de 800 millones de euros.

A nivel operativo, existe una clara diferencia entre las grúas y otros productos de alquiler. La gran mayoría de las empresas de alquiler generalistas no incluyen un número significativo de grúas en sus flotas. La mayoría incluye manipuladores telescópicos, grúas de patio y quizás algunas grúas especiales tipo araña, pero tienden a evitar las clásicas grúas móviles o sobre orugas, que son la base de la mayoría de las empresas de alquiler de grúas.

Algunas empresas de grúas se dedican a equipos generales, plataformas aéreas (All Family of Companies) o energía (Al Faris en los Emiratos Árabes Unidos), pero no suele ser su negocio principal. Algunas han optado por el alquiler de grúas, siendo H&E Equipment Services en EE. UU. el mejor ejemplo.

De hecho, una tendencia reciente clave en el alquiler de equipos es que los generalistas adquieren a los especialistas. De las 100 principales empresas de alquiler, 29 pueden clasificarse como especialistas, pero este número disminuye cada año. En este sentido, las grúas, junto con la energía y el alojamiento temporal, son uno de los sectores que mantiene una sólida relación calidad-precio y una sólida experiencia en productos.

¿Un objetivo para los generalistas?

Lo que nos lleva a preguntarnos: ¿se convertirán alguna vez los arrendatarios de grúas en un objetivo para las grandes empresas de alquiler generalistas?

Se podría pensar que sí, dado que una estrategia clave reciente de los arrendatarios generalistas es hacer crecer sus divisiones "especializadas": eso está sucediendo en todo el mundo, pero más agresivamente en los EE. UU., donde tanto United Rentals como Sunbelt Rentals han invertido fuertemente en crecimiento orgánico y de adquisiciones en áreas tales como equipos de limpieza, bombas, zanjas y vías férreas temporales.

En el caso de United, eso ha significado una tasa de crecimiento promedio compuesta (CAGR) del 24,2 % en vuelos especializados durante los últimos 10 años, y ese negocio ahora opera a través de 651 ubicaciones y genera más de 4.000 millones de dólares en ingresos cada año.

Estas empresas especializadas tienden a producir mayores retornos que los equipos generalistas (la empresa de alquiler puede suministrar su "experiencia" junto con el equipo); generalmente son una buena opción en términos de integración con depósitos, talleres y transporte; y pueden ayudar a diversificar la base de clientes más allá de la construcción.

Sin embargo, el alquiler de grúas no se integra tan fácilmente. Si bien puede contribuir, en cierta medida, al objetivo de diversificación, es muy difícil añadir grúas a un almacén de alquiler de equipos estándar y, por supuesto, no se puede entregar una grúa sobre orugas en una plataforma baja repleta de generadores y torres de iluminación. La necesidad de proporcionar operadores de grúa también diferencia el alquiler de grúas, al igual que las posibles responsabilidades legales derivadas de participar en operaciones de alto riesgo (elevación y cargas pesadas).

Así pues, existen buenas razones por las que los negocios de alquiler de grúas suelen ser independientes, y los profesionales de grúas sin duda podrían pensar en muchas más. Esto no significa que un arrendatario generalista no pueda dar el salto al sector de las grúas. United Rentals y Sunbelt Rentals operan divisiones de alquiler de camiones utilitarios en EE. UU. que incluyen excavadoras-derrick y otros equipos estrechamente relacionados con las grúas.

Más concretamente, las empresas generalistas más grandes buscan constantemente oportunidades de crecimiento. Los gigantes estadounidenses están investigando Europa (United y Sunbelt operan allí), pero la rentabilidad de la inversión suele ser mayor en EE. UU. ¿Podrían considerar el negocio de grúas en EE. UU. como una apuesta tan buena como el alquiler de grúas en Europa?