Marché des grues : en mouvement

Chris Sleight, directeur général de Off-Highway Research.

En collaboration avec KHL Group (éditeur de Crane and Transport Briefing), SC&RA bénéficie d'un accès aux informations d'Off-Highway Research (OHR) - un cabinet de conseil réputé pour son expertise dans l'analyse des marchés mondiaux des équipements de construction et agricoles.

Fondée en 1981 au sein de The Economist Intelligence Unit (EIU), OHR a été acquise par KHL Group en 2015, consolidant ainsi sa position de leader dans les études de marché internationales.

Le cabinet fournit des recherches et des analyses inégalées pour les secteurs de la construction, du terrassement, de l'exploitation minière, de l'industrie et de l'agriculture. Selon Chris Sleight, directeur général d'OHR, le secteur des équipements de construction, moteur essentiel des infrastructures mondiales, a connu des changements notables ces dernières années.

Dans le but d'aider les membres de SC&RA à positionner leurs entreprises au cours du prochain exercice financier en Amérique du Nord et sur les marchés en développement du monde entier, Sleight a récemment partagé une perspective approfondie sur les opportunités, les obstacles et la trajectoire future d'une industrie essentielle pour façonner le monde moderne.

[Bien que les chiffres annuels puissent légèrement fluctuer, Sleight note que les tendances générales du marché des équipements de construction restent stables. Les données actualisées pour 2024 sont attendues au printemps 2025.]

« Le marché mondial des équipements de construction évolue dans un contexte marqué par la diversité des dynamiques régionales, des avancées technologiques et des politiques gouvernementales », a expliqué Sleight. « Si l'Amérique du Nord occupe souvent le devant de la scène en tant que premier marché en termes de valeur, le marché mondial offre un aperçu significatif des opportunités émergentes et des défis persistants. »

En Amérique du Nord, la croissance du marché des équipements de construction est en grande partie stimulée par des facteurs tels que la croissance démographique et l'urbanisation, qui stimulent la demande de logements et d'infrastructures. Source : ©Off-Highway Research

Ce marché, a noté Sleight, qui comprend des segments clés comme les engins de terrassement, de manutention et de construction routière, a atteint une valorisation d'environ 130 milliards de dollars américains en 2023. « L'Amérique du Nord a représenté environ cinquante milliards de dollars américains, conservant ainsi sa position de premier marché en termes monétaires », a-t-il déclaré. « Cependant, la Chine rivalise parfois avec l'Amérique du Nord en termes de volume grâce aux mesures de relance gouvernementales, même si ses équipements moins coûteux la placent à la traîne en termes de valeur. »

Au cours de la dernière décennie, a indiqué Sleight, les tendances du marché mondial ont été marquées par des pics cycliques, les plus récents ayant été atteints pendant la pandémie. « Cette forte hausse a été alimentée par des taux d'intérêt bas et des mesures de relance économique directes, qui ont stimulé les projets d'infrastructures et de construction dans le monde entier. Malgré la nature cyclique du marché, la trajectoire à long terme reste positive, avec un taux de croissance annuel stable d'environ 3 %. »

Adoption plus large

Partout dans le monde, les économies émergentes affichent souvent des trajectoires de croissance plus dynamiques que les pays développés, a affirmé Sleight. « L'Inde, par exemple, est devenue le troisième marché d'équipements de construction, représentant environ 8 % de la demande mondiale. Avec un taux de croissance annuel d'environ 8 %, l'Inde illustre le potentiel des régions où l'urbanisation et le développement des infrastructures s'accélèrent. »

De même, a-t-il souligné, des pays comme l'Indonésie, le Brésil et l'Afrique du Sud, fortement tributaires des matières premières, connaissent des booms boursiers lorsque les prix de ces matières premières augmentent. « Les revenus tirés de l'extraction des ressources par ces pays se traduisent souvent par des investissements dans les routes, le logement abordable et les services publics », a-t-il déclaré.

Comme toujours, la Chine demeure un acteur essentiel, a souligné Sleight, notamment dans les domaines de l'électrification et des équipements miniers. « Environ 30 % du marché chinois des chargeuses sur pneus est désormais constitué de modèles électriques, une tendance soutenue par les subventions gouvernementales et les exploitations minières fixes. Ces conditions permettent des taux d'utilisation élevés et un retour sur investissement plus rapide en équipements électriques, ce qui favorise leur adoption. »

Malgré des taux d'intérêt élevés, le marché immobilier nord-américain a fait preuve de résilience, ce qui a permis une croissance régulière du marché des équipements de construction. Source : ©Off-Highway Research

En revanche, a-t-il expliqué, les régions développées comme l'Europe, le Japon et l'Amérique du Nord se concentrent davantage sur l'entretien et la modernisation des infrastructures existantes. La réparation et l'entretien dominent ces marchés, avec des investissements importants dans le renouvellement des routes, des ponts et du parc immobilier vieillissants.

Par exemple, le marché immobilier nord-américain reste robuste malgré des taux d'intérêt élevés, stimulé par le besoin de logements neufs et de rénovation de bâtiments anciens. Ces efforts sont souvent influencés par l'évolution des codes du bâtiment et les exigences croissantes en matière d'efficacité énergétique.

Les économies développées affichent également une transition progressive vers des équipements compacts et électriques, a reconnu Sleight. « Cependant, des défis tels que les coûts élevés et l'insuffisance des infrastructures de recharge ont freiné leur adoption généralisée. En Europe, les zones zéro émission et les subventions ont stimulé les progrès, tandis que l'Amérique du Nord accuse un retard, reflétant des conditions législatives et économiques variées. »

Cela dit, a-t-il ajouté, les avancées technologiques transforment le paysage des équipements de construction. Les systèmes de contrôle des machines, notamment dans la construction routière, ont considérablement amélioré l'efficacité et la précision. Les équipements autonomes ont gagné en popularité dans l'exploitation minière, mais leur adoption à plus grande échelle dans la construction générale reste limitée en raison de la nature imprévisible des chantiers.

« L'électrification est une autre tendance transformatrice », a indiqué Sleight. « Alors que la Chine est leader dans l'intégration d'équipements électriques dans son secteur minier, l'Europe et l'Amérique du Nord se concentrent sur les machines compactes comme les mini-pelles et les petites chargeuses sur pneus. Ces régions sont confrontées à des défis pratiques, notamment de faibles taux d'utilisation et un manque d'infrastructures de recharge sur les chantiers temporaires. Néanmoins, le secteur prévoit une adoption plus large au cours de la prochaine décennie, grâce à la baisse des coûts et à l'amélioration des infrastructures. »

Saisir les opportunités

En fin de compte, Sleight a reconnu que les politiques gouvernementales jouent un rôle essentiel dans l'évolution des marchés des équipements de construction. « Dans les économies émergentes, les projets d'infrastructures sont souvent liés aux revenus générés par les matières premières, ce qui crée des cycles d'investissement et de contraction. Les marchés développés, en revanche, sont confrontés à des pressions différentes, comme le sous-investissement dans la maintenance, qui a conduit à des défaillances très médiatisées comme l'effondrement de ponts. »

Il a ajouté que les droits de douane et les tensions commerciales compliquent encore davantage la situation. « Par exemple, les enquêtes antidumping menées en Europe et en Amérique du Nord ont conduit à l'imposition de droits de douane importants sur les équipements fabriqués en Chine. Si ces mesures visent à lutter contre les pratiques commerciales déloyales, elles incitent également les fabricants à s'adapter en délocalisant leur production vers des régions exemptées de droits de douane, comme le Mexique ou l'Inde. Cette évolution souligne la nécessité d'une approche localisée de la fabrication et des chaînes d'approvisionnement. »

Parallèlement, le développement durable influence de plus en plus les tendances du marché, notamment dans les secteurs minier et de la construction urbaine. « Les entreprises engagées dans la réduction des émissions de carbone investissent dans des flottes électriques, alignant ainsi leurs objectifs économiques et environnementaux », a déclaré Sleight. « De plus, les cadres réglementaires, tels que les obligations zéro émission en Norvège et en Californie (États-Unis), accélèrent la transition vers des pratiques durables. Cependant, le rythme du changement reste lent, freiné par la longueur des processus législatifs et les coûts initiaux élevés associés aux nouvelles technologies. »

Par conséquent, le secteur des équipements de construction est confronté à des défis à la fois macro et microéconomiques, a souligné Sleight. « Les tensions commerciales, les droits de douane et la complexité des chaînes d'approvisionnement mondiales créent des incertitudes, en particulier pour les fabricants dépendants des marchés internationaux. La pandémie a mis en évidence la fragilité de ces chaînes d'approvisionnement, incitant à réévaluer les stratégies d'approvisionnement afin de privilégier la résilience aux coûts. »

Malgré ces défis, Sleight est convaincu que les opportunités abondent. « Les marchés émergents offrent des taux de croissance plus élevés, tirés par l'urbanisation et les besoins en infrastructures, tandis que les régions développées présentent des perspectives de croissance stables, quoique plus lentes, axées sur la modernisation et la durabilité. Les entreprises qui concilient présence mondiale et opérations locales sont bien placées pour faire face à ces complexités. »

La modernisation étant ce qu'elle est, a ajouté Sleight, le marché mondial des équipements de construction se trouve à la croisée des chemins dans une décennie de transformation, influencé par les disparités régionales, les avancées technologiques et l'évolution des environnements réglementaires. « Alors que le secteur s'adapte à l'évolution des demandes et des priorités, comprendre cette dynamique est essentiel pour les acteurs mondiaux qui souhaitent prospérer dans un environnement concurrentiel et en constante évolution. »

Il est important de reconnaître que le marché des équipements de construction est en constante croissance, malgré ses hauts et ses bas. Les entreprises doivent être prêtes à relever les défis et à saisir les opportunités qui se présentent.