Perspectives du marché des grues : 2025 verra-t-il un rebond ?

Grues à Stockholm, Suède (Image : glimpseofsweden via AdobeStock - stock.adobe.com)

Les chiffres préliminaires indiquent que 2024 a été une année difficile pour les ventes d’équipements de construction, avec des baisses de 10 à 20 % dans de nombreux pays.

« La plupart des marchés du monde ont chuté l'année dernière, à l'exception de l'Inde, et certains d'entre eux ont chuté de manière assez brutale », explique Chris Sleight, directeur général du cabinet de prévisionnistes Off-Highway Research.

La forte hausse des ventes d’équipements pendant la pandémie, alimentée par les faibles taux d’intérêt et les mesures de relance gouvernementales, a pris fin.

« La pandémie a connu une forte hausse des ventes, portée par les faibles taux d'intérêt et diverses mesures de relance. Cette période a pris fin et, parallèlement, les taux d'intérêt étaient élevés l'année dernière. Nous estimons qu'ils sont restés trop élevés pendant trop longtemps, ce qui a eu un impact sur la construction de logements en Europe en particulier », explique Sleight.

L'impact sur les équipements de grue

Le ralentissement de la construction de logements a entraîné une baisse des ventes d'équipements de construction, notamment de machines compactes. La nature du marché fait que les équipements plus petits, vendus en plus grand nombre, faussent le déclin général.

« Comme nous avons tendance à analyser le marché en termes d'unités, lorsque les petits équipements sont touchés, on observe un ralentissement assez marqué », explique Sleight. « Les petites machines sont vendues en plus grand nombre, ce qui crée un effet pyramidal. »

Les taux d'intérêt influencent les ventes d'équipements

Malgré le ralentissement économique, une amélioration de la situation se profile à l'horizon, les banques centrales abaissant progressivement leurs taux d'intérêt. En décembre 2024, la Banque centrale européenne a abaissé son taux directeur de 0,25 point de pourcentage à 3 % et a indiqué que d'autres baisses pourraient suivre pour soutenir une croissance économique atone.

De même, la Réserve fédérale américaine a réduit ses taux d’un quart de point en décembre et devrait les réduire encore d’un demi-point de pourcentage en 2025, ramenant le taux des fonds fédéraux à environ 3,75 % - 4 % d’ici la fin de l’année.

La banque centrale chinoise a également annoncé son intention de baisser ses taux d'intérêt au moment opportun, certains rapports suggérant qu'ils pourraient être inférieurs au niveau actuel de 1,5 %. Parallèlement, la Banque d'Angleterre est restée prudente, maintenant ses taux à 4,75 % en décembre, avec l'incertitude quant à d'éventuelles baisses en 2025.

« À mesure que 2025 avance, on peut s'attendre à ce que les taux d'intérêt continuent de baisser, ce qui devrait relancer la construction de logements. Un autre point important concernant les taux d'intérêt est que la plupart des achats d'équipement sont financés plutôt qu'achetés avec les flux de trésorerie. Ainsi, dans une certaine mesure, le taux d'intérêt détermine le coût d'achat d'une machine », explique Sleight.

* - Prévisions ** - Le reste du monde comprend l'Amérique du Sud jusqu'en 2020 inclus. L'Amérique du Sud est indiquée séparément à partir de 2021 (graphique fourni par Off-Highway Research)

Les propriétaires de flottes retardent leurs achats en prévision de nouvelles baisses de tarifs.

Cela ne signifie pas que les tarifs actuels soient inabordables. Au contraire, face à l'anticipation de nouvelles baisses, les propriétaires de flottes sont prêts à laisser leurs machines vieillir encore un peu avant de se tourner à nouveau vers le neuf.

Un rebond du marché en 2025 ?

Alors que l’année 2024 a vu une forte baisse des ventes, les volumes mondiaux d’équipements sont restés élevés.

« Ce n'est en aucun cas une catastrophe. On n'est pas revenu à la situation de 2009. Une baisse de 10 % est une mauvaise nouvelle, mais objectivement, le marché reste assez solide. »

Sleight anticipe une reprise mondiale d'ici mi-2025. « Nous nous attendons à une reprise mondiale générale dès le second semestre », dit-il. « Il arrive souvent que la demande passe très rapidement d'une faible demande à une forte demande. Les clients sont pris au dépourvu : ils veulent leur commande pour demain, ce qui rallonge les délais de livraison. »

Le marché suit une tendance de croissance cyclique d'environ 3 % par an. Si la construction de logements se redresse sur les marchés matures en difficulté, une forte demande de machines compactes est attendue en 2025. En Europe, les mini-pelles, les chariots télescopiques et les petites pelles sur chenilles et sur pneus devraient être très demandés, tandis qu'en Amérique du Nord, les chariots télescopiques, les chargeuses compactes sur chenilles et les pelles compactes devraient connaître une croissance.

Marchés émergents et demande accrue d'équipements

Pour les marchés émergents axés sur les infrastructures, les machines plus grandes devraient dominer la demande, en particulier dans les économies minières où les prix des matières premières restent élevés.

« Tant que les prix des matières premières se maintiennent, la demande de machines plus grandes comme les excavatrices, les chargeuses sur pneus et les camions à benne basculante continuera de croître », explique Sleight.

Les équipementiers chinois ciblent les marchés d'exportation

Les fabricants chinois d'équipements de construction se concentrent sur les exportations après un boom national en 2020 et 2021, suivi d'un effondrement du marché immobilier. « C'était en partie une question de survie. Mais ces grands fabricants ont toujours eu l'ambition de devenir des puissances mondiales », explique Sleight.

Les équipementiers chinois se sont fortement développés sur les marchés émergents, notamment en Asie du Sud-Est, où ils sont devenus des fournisseurs majeurs. « Les produits sur lesquels ils excellent sont ceux fabriqués en plus grande quantité en Chine. Il s'agit généralement de pelles sur chenilles, de grues mobiles (qui ne sont pas vraiment des produits de grande production, mais dont beaucoup sont fabriqués en Chine), de chargeuses sur pneus et de camions gros porteurs qui remplacent les tombereaux traditionnels pouvant atteindre une centaine de tonnes. »

Cependant, gagner du terrain en Europe et en Amérique du Nord reste un défi. « Les régions comme l'Europe et l'Amérique du Nord sont plus difficiles pour les équipementiers chinois, où les clients n'achètent pas forcément au prix le plus bas et où les équipementiers historiques disposent de réseaux de distribution étendus et bien établis », ajoute Sleight.

Perspectives pour 2025

Malgré une année 2024 difficile, le marché des équipements de construction présente des fondamentaux solides. La pénurie de logements en Europe et en Amérique du Nord et les besoins persistants en infrastructures laissent entrevoir des perspectives positives pour le secteur des grues.

« Les fondamentaux du secteur des équipements de construction sont bons. On observe une pénurie de logements en Europe et en Amérique du Nord, et les besoins en infrastructures sont criants. Tout est en place ; il ne manque plus qu'un coup de pouce pour que la reprise s'amorce. »