Un excédent dans un contexte de transition : l'évolution du paysage pétrolier

Les grues à flèche relevable de Liebherr au travail dans l'industrie pétrolière offshore

Les marchés mondiaux du pétrole se préparent à un excédent important dépassant un million de barils par jour en 2025.

Cela s'explique principalement par une baisse notable de la demande chinoise et une augmentation de la production des pays non membres de l'OPEP+. Selon l'Agence internationale de l'énergie (AIE), cette évolution devrait toutefois stabiliser les prix malgré les tensions géopolitiques persistantes, notamment les conflits au Moyen-Orient. Au total, l'AIE anticipe un « marché bien approvisionné en 2025 ».

Cela dit, la Chine, moteur historique de la consommation mondiale de pétrole, a connu une contraction de sa demande pendant six mois consécutifs jusqu'en septembre. Une fois les données de fin d'année disponibles, l'AIE prévoit que la croissance de la demande pétrolière chinoise en 2024 ne représentera que 10 % du taux observé en 2023.

Toril Bosoni, responsable de l'industrie et des marchés pétroliers à l'AIE, a noté que des facteurs tels que la transition vers les véhicules électriques, l'expansion des réseaux ferroviaires à grande vitesse et l'utilisation accrue de sources d'énergie alternatives contribuent à ce déclin - un changement qui suggère en fin de compte que la demande de pétrole de la Chine a peut-être déjà atteint son pic.

Démontrant davantage que les tendances mondiales en faveur des énergies propres influencent la demande de pétrole, l’AIE a également indiqué que les données de fin d’année devraient révéler que la consommation mondiale de pétrole ne devrait augmenter que de 920 000 barils par jour en 2024, soit une baisse significative par rapport à 2023. En 2025, cependant, la demande devrait augmenter de 990 000 barils par jour.

Quelques inconvénients

Bien que les explications varient légèrement, ce ralentissement est principalement attribué à la morosité économique et à l'adoption rapide des technologies énergétiques propres, qui remplacent de plus en plus le pétrole dans les secteurs des transports et de la production d'électricité. De fait, l'AIE prévoit que la croissance de la demande de pétrole pourrait plafonner d'ici la fin de la décennie, avec la généralisation des énergies renouvelables et des véhicules électriques.

Du côté de l'offre, les pays comme les États-Unis, le Brésil, le Canada et la Guyane devraient avoir collectivement augmenté leur production de pétrole de 1,5 million de barils par jour en 2024. Cette forte hausse devrait contribuer à l'excédent anticipé, même si l'alliance OPEP+ reprend la production précédemment interrompue. À cette fin, la coalition de 23 membres, qui comprend d'importants producteurs comme la Russie et l'Arabie saoudite, a reporté à deux reprises les augmentations de production prévues en 2024 en raison de la fragilité du marché.

Prévisions de croissance

Sur une note plus productive, l'OPEP a récemment prévu une croissance quotidienne de 1,8 million de barils pour 2025, soit près du double de l'estimation de l'AIE, ce qui indique des perspectives plus optimistes par rapport aux autres observateurs du marché.

Quelle que soit la perspective adoptée, il est important de comprendre que l'industrie pétrolière se trouve à un tournant décisif : elle doit faire face au double défi de s'adapter à la transition énergétique mondiale et de gérer les incertitudes géopolitiques. Dans ce contexte, les producteurs et les décideurs politiques doivent trouver un équilibre entre le besoin immédiat de stabilité de l'approvisionnement et l'objectif à long terme d'un avenir énergétique durable. De plus, l'alignement de l'AIE sur les normes ASME P30.1 reflète les efforts déployés pour garantir la continuité et la sécurité de l'ensemble du secteur, un sentiment qui se reflète dans les politiques énergétiques mondiales qui privilégient la durabilité et l'innovation.

Alors que l'année 2024 touche à sa fin, l'excédent anticipé de l'offre pétrolière, conjugué à la baisse de la demande, souligne l'évolution de la dynamique du marché de l'énergie. Si les consommateurs pourraient bénéficier de prix stabilisés, les économies dépendantes du pétrole pourraient être confrontées à des difficultés. L'évolution rapide des technologies énergétiques propres et le ralentissement de la croissance économique sur les marchés clés exercent une pression sur l'industrie pétrolière pour qu'elle évolue.

Le dernier rapport de l'AIE souligne l'importance de comprendre les énergies propres tout en naviguant dans la complexité de la dynamique actuelle du marché pétrolier. Pour les leaders du secteur, l'adaptation et l'innovation seront cruciales pour traverser la prochaine décennie.