Prospettive del mercato delle gru: il 2025 porterà una ripresa?

Gru a Stoccolma, Svezia (Immagine: glimpseofsweden tramite AdobeStock - stock.adobe.com)

I dati preliminari indicano che il 2024 è stato un anno difficile per le vendite di attrezzature per l'edilizia, con cali del 10-20 per cento in molti Paesi.

"La maggior parte dei mercati mondiali ha registrato un calo lo scorso anno, fatta eccezione per l'India, e alcuni di essi hanno registrato un calo piuttosto drastico", afferma Chris Sleight, amministratore delegato della società specializzata in previsioni Off-Highway Research.

L'impennata nelle vendite di attrezzature registrata durante la pandemia, alimentata dai bassi tassi di interesse e dalle misure di stimolo governative, si è conclusa.

"Durante la pandemia si è registrato un forte aumento delle vendite, trainato dai bassi tassi di interesse e dalle varie misure di stimolo. Questo periodo si è concluso e, allo stesso tempo, i tassi di interesse sono rimasti elevati lo scorso anno. Riteniamo che siano rimasti troppo alti per troppo tempo e che ciò abbia avuto un impatto significativo sull'edilizia residenziale in Europa", spiega Sleight.

L'impatto sulle attrezzature delle gru

Il rallentamento dell'edilizia residenziale ha portato a una riduzione delle vendite di macchine edili, in particolare di quelle compatte. La natura del mercato fa sì che le tipologie di macchine più piccole, vendute in numero maggiore, contribuiscano al calo complessivo.

"Poiché tendiamo a considerare il mercato in termini unitari, quando vengono colpite le piccole tipologie di macchinari, si assiste effettivamente a una flessione piuttosto netta", afferma Sleight. "Le macchine più piccole vengono vendute in numeri maggiori, quindi si crea un effetto piramidale".

I tassi di interesse influenzano le vendite di attrezzature

Nonostante la recessione, si profilano condizioni migliori grazie al graduale abbassamento dei tassi di interesse da parte delle banche centrali. A dicembre 2024, la Banca Centrale Europea ha tagliato il suo tasso di interesse di riferimento di 0,25 punti percentuali, portandolo al 3%, e ha indicato che potrebbero seguire ulteriori tagli per sostenere la debole crescita economica.

Analogamente, la Federal Reserve statunitense ha ridotto i tassi di un quarto di punto a dicembre e si prevede che li ridurrà di un altro mezzo punto percentuale nel 2025, portando il tasso dei fondi federali a circa il 3,75% - 4% entro la fine dell'anno.

Anche la banca centrale cinese ha segnalato l'intenzione di tagliare i tassi di interesse "al momento opportuno", con indiscrezioni che suggeriscono che potrebbero scendere dall'attuale livello dell'1,5%. Nel frattempo, la Banca d'Inghilterra è rimasta cauta, mantenendo i tassi al 4,75% a dicembre, con incertezza sui potenziali tagli nel 2025.

"Con l'avanzare del 2025, ci si aspetterebbe che i tassi di interesse continuino a scendere, il che dovrebbe rilanciare l'edilizia residenziale. Un altro aspetto importante dei tassi di interesse è che la maggior parte degli acquisti di attrezzature viene finanziata anziché essere effettuata utilizzando il flusso di cassa. Quindi, in una certa misura, il tasso di interesse determina il costo di acquisto di un macchinario", afferma Sleight.

* - Previsioni ** - Il resto del mondo include il Sud America fino al 2020 compreso. Il Sud America è indicato separatamente dal 2021 (grafico per gentile concessione di Off-Highway Research)

I proprietari di flotte stanno rimandando gli acquisti in previsione di ulteriori tagli alle tariffe.

Questo non significa che le tariffe attuali siano inaccessibili. Piuttosto, poiché si prevede che ci saranno ulteriori tagli, i proprietari di flotte sono disposti a lasciare che i veicoli invecchino ancora un po' prima di tornare sul mercato per comprarne di nuovi.

Una ripresa del mercato nel 2025?

Nonostante il forte calo delle vendite nel 2024, i volumi globali delle attrezzature sono rimasti elevati.

Non è affatto un disastro. Non è che siamo tornati al 2009. Qualsiasi calo del 10% è una cattiva notizia, ma oggettivamente il mercato è ancora piuttosto forte.

Sleight prevede una ripresa globale entro la metà del 2025. "Ci aspettiamo una ripresa globale generale sicuramente entro la seconda metà dell'anno", afferma. "Quello che spesso accade è che si passa da una domanda lenta a una domanda elevata molto rapidamente. Le persone vengono colte di sorpresa: i clienti lo vogliono subito, e di conseguenza i tempi di consegna iniziano a dilatarsi".

Il mercato segue un trend di crescita ciclico di circa il 3% annuo. Se l'edilizia residenziale si riprenderà nei mercati maturi in difficoltà, si prevede una forte domanda di macchine compatte nel 2025. In Europa, è probabile che la domanda di miniescavatori, sollevatori telescopici e piccoli escavatori cingolati e gommati sia elevata, mentre in Nord America, sollevatori telescopici, pale compatte cingolate ed escavatori compatti dovrebbero registrare una crescita.

Mercati emergenti e maggiore domanda di attrezzature

Nei mercati emergenti trainati dalle infrastrutture, si prevede che la domanda sarà dominata da macchinari più grandi, in particolare nelle economie minerarie in cui i prezzi delle materie prime rimangono elevati.

"Finché i prezzi delle materie prime reggeranno, reggerà anche la domanda di macchine più grandi come escavatori, pale caricatrici e autocarri con cassone ribaltabile", afferma Sleight.

Gli OEM cinesi puntano ai mercati di esportazione

I produttori cinesi di macchine edili si stanno concentrando sulle esportazioni dopo il boom interno del 2020 e il crollo del mercato immobiliare nazionale nel 2021. "È stata una questione di sopravvivenza, in una certa misura. Ma questi grandi produttori hanno sempre avuto l'ambizione di diventare potenze globali", afferma Sleight.

Gli OEM cinesi si sono espansi aggressivamente nei mercati emergenti, in particolare nel Sud-est asiatico, dove sono diventati fornitori leader. "I tipi di prodotti con cui stanno ottenendo ottimi risultati sono quelli realizzati in volumi più elevati in Cina. Tendenzialmente si tratta di escavatori cingolati, gru mobili (che non sono prodotti in grandi volumi, ma ne vengono prodotte molte in Cina), pale gommate e camion a cassone largo che stanno sostituendo i tradizionali autocarri con cassone ribaltabile fino a circa cento tonnellate".

Tuttavia, affermarsi in Europa e Nord America rimane una sfida. "Più difficili per gli OEM cinesi sono regioni come l'Europa e il Nord America, dove i clienti non acquistano necessariamente al prezzo più basso e gli OEM tradizionali dispongono di reti di distribuzione ampie e consolidate", aggiunge Sleight.

Prospettive per il 2025

Nonostante un 2024 difficile, il mercato delle attrezzature per l'edilizia presenta solidi fondamentali. La carenza di alloggi in Europa e Nord America e le continue esigenze infrastrutturali suggeriscono prospettive positive per il settore delle gru.

"Le basi per le macchine edili sono buone. C'è carenza di alloggi in tutta Europa e Nord America e c'è bisogno di infrastrutture. Tutto è pronto: serve solo quell'impulso per far partire la ripresa."