Come si inserisce il settore delle gru nel più ampio mondo del noleggio di attrezzature?

Il noleggio di attrezzature è un mercato ampio e diversificato, che comprende molteplici settori e industrie, tra cui attrezzature edili, energia, eventi, piattaforme aeree... e gru. Ma qual è il ruolo del noleggio di gru nel mercato più ampio del noleggio?

Il gigante dei sollevamenti pesanti Mammoet ha utilizzato una gru ad anello PTC 210 DS nel porto di Nigg, in Scozia, per il parco eolico offshore Seagreen. (Foto: Mammoet)

Un modo di vedere la cosa è puramente dal punto di vista finanziario: quale percentuale dei ricavi derivanti dal noleggio di attrezzature è generata dalle aziende di noleggio di gru?

Non esiste un modo semplice per misurarlo, in parte a causa della difficoltà di definire quali ricavi derivanti dalle gru siano da puro noleggio e quali siano più simili a lavori in appalto. (Non tutte le aziende produttrici di gru hanno adottato la recente decisione di Mammoet di creare divisioni interne ben definite per "noleggio" e "lavoro a progetto").

Tuttavia, possiamo ottenere una valutazione "globale" della situazione utilizzando l'elenco IRN100 delle 100 più grandi aziende di noleggio attrezzature al mondo, compilato dalla nostra pubblicazione gemella, International Rental News ( IRN ).

La classifica IRN100 è simile alla classifica IC100 della stessa International Cranes and Specialized Transport e alla classifica equivalente creata da American Cranes & Transport ( ACT ), ma si basa sui ricavi correlati al noleggio, che IRN definisce come ricavi dal noleggio più vendite di flotte usate e altre vendite di nuove attrezzature laddove queste non siano vendite di tipo "distributore" su larga scala.

L'IRN100 di quest'anno, pubblicato nel numero di giugno dell'IRN , rivela che 12 aziende di gru si sono qualificate per l'elenco: le tre più grandi sono Maxim, Sarens e Mammoet, mentre le più piccole sono Sims Crane negli Stati Uniti e Shinwoo, specialista sudcoreano di gru a torre.

Queste 12 aziende hanno generato ricavi legati al noleggio per circa 5 miliardi di euro nel 2023, pari solo al 6,5% dei 75 miliardi di euro totali dichiarati dalle prime 100. Sette delle 12 rientrano nella top 50 dell'IRN100 e due di loro, Uperio e Shinwoo, sono specializzate in gru a torre.

Tra i 12, il più grande – in termini puramente di noleggio – è Maxim, al 17° posto della classifica con un fatturato inferiore ai 900 milioni di euro. È seguito da vicino da Sarens e Mammoet. (Per scaricare l'IRN100 completo, clicca qui .)

Questa è la nostra risposta provvisoria: il noleggio di gru rappresenta una quota compresa tra il 5% e il 10% del mercato mondiale del noleggio di attrezzature.

Una quota "modesta"?

Se questa sembra una quota modesta, gli addetti ai lavori del settore delle gru potrebbero dire: beh, le aziende di noleggio di attrezzature generali dispongono di flotte estremamente diversificate, che comprendono prodotti edilizi "principali" come gli escavatori.

È vero, ma ci sono ancora alcuni specialisti del noleggio che sono più grandi delle nostre aziende di gru, tra cui Aggreko (energia), WillScot (alloggi e stoccaggio portatili), Modulaire (alloggi portatili) e Horizon Construction (piattaforme aeree).

Naturalmente, la grande differenza sta nella vastità delle aziende di noleggio "generaliste". United Rentals e Sunbelt Rentals (di proprietà di Ashtead Group) sono entrambe aziende da oltre 10 miliardi di euro con almeno 1500 sedi. Al livello immediatamente inferiore ci sono aziende come Herc Rentals (3 miliardi di euro), Loxam (2,5 miliardi di euro) e le quattro principali società di noleggio giapponesi (Aktio, Nishio Rental-All, Kanamoto e Nikken), tutte con un fatturato di oltre 800 milioni di euro.

A livello operativo, esiste una netta separazione tra le gru e gli altri prodotti a noleggio. La stragrande maggioranza delle società di noleggio generaliste non include un numero significativo di gru nelle proprie flotte. La maggior parte offre sollevatori telescopici, gru da piazzale e forse anche qualche gru specializzata tipo "Spider", ma tende a evitare le classiche gru mobili o cingolate, che sono il pane quotidiano della maggior parte delle aziende di noleggio gru.

Alcune aziende di gru si cimentano con attrezzature generiche, piattaforme aeree (All Family of Companies) o energia (Al Faris negli Emirati Arabi Uniti), ma di solito non rappresentano il core business. Alcune hanno abbandonato le gru per dedicarsi al noleggio generico, come dimostra H&E Equipment Services negli Stati Uniti.

In effetti, una delle tendenze più recenti nel noleggio di attrezzature è che i generalisti acquisiscono gli specialisti. Delle prime 100 società di noleggio, 29 possono essere classificate come specializzate, ma il numero diminuisce ogni anno. A questo proposito, le gru, insieme all'energia elettrica e agli alloggi temporanei, sono uno dei settori che mantiene saldamente la propria "separazione" e competenza di prodotto.

Un bersaglio per i generalisti?

Il che porta alla domanda: i noleggiatori di gru diventeranno mai un bersaglio per le grandi società di noleggio generaliste?

Potreste pensarlo, dato che una delle strategie chiave degli affittuari generalisti è quella di far crescere le loro divisioni "specializzate": ciò sta accadendo in tutto il mondo, ma in modo più aggressivo negli Stati Uniti, dove sia United Rentals che Sunbelt Rentals hanno investito molto nella crescita organica e nelle acquisizioni in settori quali attrezzature per la pulizia, pompe, scavi e piste temporanee.

Nel caso di United, ciò ha significato un tasso di crescita medio composto (CAGR) del 24,2% nel settore specializzato negli ultimi 10 anni; attualmente l'azienda opera attraverso 651 sedi e genera ogni anno un fatturato di oltre 4 miliardi di dollari.

Queste attività specializzate tendono a produrre rendimenti più elevati rispetto alle attrezzature generaliste (la società di noleggio può fornire la sua "competenza" insieme all'attrezzatura); sono solitamente una buona "soluzione" in termini di integrazione con depositi, officine e trasporti; e possono aiutare a diversificare la base di clienti al di fuori dell'edilizia.

Tuttavia, il noleggio di gru non si integra così facilmente. Può essere d'aiuto, in una certa misura, per raggiungere l'obiettivo di diversificazione, ma è molto difficile aggiungere gru a un deposito di noleggio attrezzature standard e, inutile dirlo, non è possibile consegnare una gru cingolata su un semirimorchio ribassato carico di generatori e torri faro. Anche la necessità di fornire operatori di gru contraddistingue il noleggio di gru, così come le potenziali responsabilità legali derivanti dal coinvolgimento in operazioni ad alto rischio (sollevamento e carichi pesanti).

Quindi, ci sono buone ragioni per cui le attività di noleggio gru sono solitamente separate, e i professionisti del settore potrebbero senza dubbio pensarne molte altre. Questo non significa che un noleggiatore generalista non possa mai fare il grande passo verso le gru. United Rentals e Sunbelt Rentals gestiscono entrambe divisioni di noleggio di veicoli utilitari negli Stati Uniti, che includono escavatori e altre attrezzature strettamente correlate alle gru.

Ancora più concretamente, i grandi operatori generalisti sono costantemente alla ricerca di opportunità di crescita. I colossi statunitensi stanno valutando l'Europa – sia United che Sunbelt hanno sedi lì – ma i ritorni sugli investimenti rimangono generalmente più elevati negli Stati Uniti. Potrebbero considerare il settore delle gru negli Stati Uniti una scommessa almeno altrettanto valida del noleggio di gru generali in Europa?