Perspectivas do mercado de guindastes: 2025 trará uma recuperação?

Guindastes em Estocolmo, Suécia (Imagem: glimpseofsweden via AdobeStock - stock.adobe.com)

Números preliminares indicam que 2024 foi um ano difícil para as vendas de equipamentos de construção, com quedas de 10 a 20 por cento em muitos países.

“A maioria dos mercados ao redor do mundo caiu no ano passado, exceto a Índia, e alguns deles caíram bastante”, diz o diretor administrativo da empresa especializada em previsões Off-Highway Research, Chris Sleight.

O aumento nas vendas de equipamentos durante a pandemia, impulsionado por baixas taxas de juros e medidas de estímulo do governo, chegou ao fim.

“Houve um grande aumento nas vendas durante a pandemia, impulsionado por juros baixos e diversas medidas de estímulo. Isso chegou ao fim e, ao mesmo tempo, as taxas de juros estavam altas no ano passado. Acreditamos que elas permaneceram altas demais por muito tempo, o que impactou a construção de casas na Europa em particular”, explica Sleight.

O impacto no equipamento de guindaste

A desaceleração na construção civil levou à redução das vendas de equipamentos de construção, especialmente máquinas compactas. A natureza do mercado significa que equipamentos menores, vendidos em maior quantidade, distorcem o declínio geral.

“Como tendemos a analisar o mercado em termos unitários, quando os equipamentos pequenos são afetados, parece que há uma queda bastante acentuada”, diz Sleight. “Máquinas menores são vendidas em maior quantidade, então há um efeito pirâmide.”

Influência das taxas de juros nas vendas de equipamentos

Apesar da recessão, condições melhores se avizinham, com os bancos centrais reduzindo gradualmente as taxas de juros. Em dezembro de 2024, o Banco Central Europeu cortou sua taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual, para 3%, e indicou que novos cortes podem ocorrer para sustentar o crescimento econômico lento.

Da mesma forma, o Federal Reserve dos EUA reduziu as taxas em um quarto de ponto percentual em dezembro e espera-se que corte as taxas em mais meio ponto percentual em 2025, elevando a taxa dos fundos federais para cerca de 3,75% a 4% até o final do ano.

O banco central da China também sinalizou planos para cortar as taxas de juros no "momento oportuno", com relatos sugerindo que elas poderiam cair do nível atual de 1,5%. Enquanto isso, o Banco da Inglaterra permaneceu cauteloso, mantendo as taxas em 4,75% em dezembro, com incertezas sobre potenciais cortes em 2025.

“À medida que 2025 avança, espera-se que as taxas de juros continuem caindo, o que deve impulsionar a construção de casas novamente. Outro aspecto importante sobre as taxas de juros é que a maioria das compras de equipamentos é financiada, e não adquirida com fluxo de caixa. Portanto, até certo ponto, a taxa de juros determina quanto custa comprar uma máquina”, diz Sleight.

* - Previsão ** - Resto do mundo inclui América do Sul até 2020. América do Sul declarada separadamente a partir de 2021 (gráfico cortesia da Off-Highway Research)

Proprietários de frotas estão adiando compras em antecipação a novos cortes de tarifas.

Isso não quer dizer que as tarifas no nível atual sejam inacessíveis. Pelo contrário, como há uma expectativa de mais cortes, os proprietários de frotas estão dispostos a deixar as máquinas envelhecerem um pouco mais antes de voltarem ao mercado de máquinas novas.

Uma recuperação do mercado em 2025?

Embora 2024 tenha registrado uma queda acentuada nas vendas, os volumes globais de equipamentos permaneceram altos.

Não é de forma alguma um desastre. Não é como se estivéssemos de volta ao território de 2009. Qualquer queda de 10% é má notícia, mas objetivamente o mercado ainda está bastante forte.

Sleight prevê uma recuperação global em meados de 2025. "Esperamos uma recuperação global geral certamente no segundo semestre", diz ele. "O que acontece com frequência é que a demanda passa de lenta para alta muito rapidamente. As pessoas são pegas de surpresa — os clientes querem o produto para ontem e, como resultado, os prazos de entrega começam a se esticar."

O mercado segue uma tendência de crescimento cíclico de cerca de 3% ao ano. Se a construção civil se recuperar em mercados maduros em dificuldades, espera-se uma forte demanda por máquinas compactas em 2025. Na Europa, é provável que haja demanda por miniescavadeiras, manipuladores telescópicos e pequenas escavadeiras sobre esteiras e rodas, enquanto na América do Norte, manipuladores telescópicos, carregadeiras compactas de esteira e escavadeiras compactas devem apresentar crescimento.

Mercados emergentes e maior demanda por equipamentos

Para mercados emergentes impulsionados por infraestrutura, espera-se que máquinas maiores dominem a demanda, especialmente em economias de mineração, onde os preços das commodities permanecem fortes.

“Enquanto os preços das commodities se mantiverem, a demanda por máquinas maiores, como escavadeiras, carregadeiras de rodas e caminhões basculantes, também aumentará”, diz Sleight.

OEMs chineses visam mercados de exportação

Os fabricantes chineses de equipamentos de construção estão se concentrando nas exportações após um boom doméstico em 2020 e 2021, seguido por um colapso no mercado imobiliário do país. "Tem sido uma questão de sobrevivência até certo ponto. Mas esses grandes fabricantes sempre tiveram ambições de se tornar potências globais", diz Sleight.

Os fabricantes chineses de equipamentos originais (OEMs) expandiram-se agressivamente para mercados emergentes, especialmente no Sudeste Asiático, onde se tornaram fornecedores líderes. "Os tipos de produtos com os quais eles estão se saindo muito bem são aqueles fabricados em maior volume na China. Geralmente, são escavadeiras sobre esteiras, guindastes móveis (que não são exatamente um produto de alto volume, mas há muitos deles fabricados na China), carregadeiras de rodas e caminhões de grande porte que estão substituindo os caminhões basculantes tradicionais de até cerca de cem toneladas."

No entanto, ganhar força na Europa e na América do Norte continua sendo um desafio. "Regiões como Europa e América do Norte são mais difíceis para os OEMs chineses, onde os clientes não necessariamente compram pelo menor preço e os OEMs tradicionais têm redes de distribuição amplas e bem estabelecidas", acrescenta Sleight.

Perspectivas para 2025

Apesar de um 2024 desafiador, o mercado de equipamentos de construção apresenta fundamentos sólidos. A escassez de moradias na Europa e na América do Norte e as constantes necessidades de infraestrutura sugerem uma perspectiva positiva para o setor de guindastes.

Os fundamentos para equipamentos de construção são bons. Há escassez de moradias em toda a Europa e América do Norte e há necessidade de infraestrutura. Tudo está pronto — só falta aquele impulso para que a retomada comece.