Como o negócio de guindastes se encaixa no mundo mais amplo de aluguel de equipamentos?

O aluguel de equipamentos é uma área ampla, abrangendo diversos setores e indústrias, incluindo equipamentos de construção, energia, eventos, plataformas aéreas... e guindastes. Mas qual é o lugar do aluguel de guindastes no mercado de locação em geral?

A gigante de transporte de cargas pesadas Mammoet utilizou um guindaste de anel PTC 210 DS no Porto de Nigg, na Escócia, para o parque eólico offshore Seagreen. (Foto: Mammoet)

Uma maneira de ver isso é puramente pelo lado financeiro: que proporção das receitas de aluguel de equipamentos são geradas por empresas de aluguel de guindastes?

Não há uma maneira simples de mensurar isso, em parte devido à dificuldade de definir quais receitas relacionadas a guindastes são puramente de aluguel e quais são mais próximas de trabalho contratado. (Nem todas as empresas de guindastes adotaram a recente decisão da Mammoet de criar divisões internas claras para "aluguel" e "trabalho baseado em projetos").

No entanto, podemos obter uma avaliação geral disso usando a lista IRN100 das 100 maiores empresas de aluguel de equipamentos do mundo, compilada por nossa publicação irmã, International Rental News ( IRN ).

A listagem IRN100 é semelhante à lista IC100 da International Cranes and Specialized Transport — e à lista equivalente criada pela American Cranes & Transport ( ACT ) — mas é baseada em receitas relacionadas a aluguel, que a IRN define como receitas de aluguel mais vendas de frotas usadas e outros equipamentos novos, onde estas não são vendas do tipo "distribuidor" em larga escala.

O IRN100 deste ano, publicado na edição de junho da IRN , revela que 12 empresas de guindastes se qualificaram para a lista: as três maiores são Maxim, Sarens e Mammoet, e as menores são Sims Crane nos EUA e a especialista sul-coreana em guindastes de torre Shinwoo.

Essas 12 empresas geraram receitas relacionadas a aluguel de cerca de € 5 bilhões em 2023, o que representa apenas 6,5% do total de € 75 bilhões relatados pelas 100 maiores. Sete das 12 estão entre as 50 maiores do IRN100, e duas delas — Uperio e Shinwoo — são especialistas em guindastes de torre.

Das 12, a maior – em termos de aluguel – é a Maxim, classificada em 17º lugar na lista, com receitas abaixo de € 900 milhões. Ela é seguida de perto por Sarens e Mammoet. (Para baixar o IRN100 completo, clique aqui .)

Então essa é a nossa resposta provisória: o aluguel de guindastes representa algo entre 5% e 10% do mercado global de aluguel de equipamentos.

Uma parte "modesta"?

Se isso parece uma parcela modesta, os profissionais do setor de guindastes podem dizer: bem, as empresas de aluguel de equipamentos gerais têm frotas extremamente diversificadas, incluindo produtos de construção "essenciais", como escavadeiras.

Isso é verdade, mas ainda há alguns especialistas em locação que são maiores que nossas empresas de guindastes, incluindo Aggreko (energia), WillScot (acomodação e armazenamento portáteis), Modulaire (acomodação portátil) e Horizon Construction (plataformas aéreas).

Claro, a grande diferença é a escala das empresas "generalistas" de aluguel. A United Rentals e a Sunbelt Rentals (que pertence ao Ashtead Group) são ambas empresas com mais de € 10 bilhões e 1.500 lojas ou mais. No nível imediatamente inferior, estão empresas como a Herc Rentals (€ 3 bilhões), a Loxam (€ 2,5 bilhões) e as quatro maiores locadoras japonesas (Aktio, Nishio Rental-All, Kanamoto e Nikken), todas com mais de € 800 milhões.

Em nível operacional, há uma separação bastante nítida entre guindastes e outros produtos de locação. A grande maioria das locadoras generalistas não inclui um número significativo de guindastes em suas frotas. A maioria conta com manipuladores telescópicos, guindastes de pátio e talvez alguns guindastes especializados do tipo "aranha", mas tendem a se esquivar dos clássicos guindastes móveis ou sobre esteiras, que são o ganha-pão da maioria das locadoras de guindastes.

Algumas empresas de guindastes se aventuram em equipamentos gerais, plataformas aéreas (All Family of Companies) ou energia (Al Faris nos Emirados Árabes Unidos), mas geralmente não são o negócio principal. Algumas migraram de guindastes para locações gerais, sendo a H&E Equipment Services nos EUA o melhor exemplo.

De fato, uma tendência recente e importante no aluguel de equipamentos é que os generalistas se apropriam dos especialistas. Das 100 maiores locadoras, 29 podem ser classificadas como especialistas, mas esse número vem caindo a cada ano. Nesse sentido, o setor de guindastes – juntamente com o de energia e acomodações temporárias – é um dos que mantém firme sua "separação" e expertise em produtos.

Um alvo para generalistas?

O que levanta a questão: os locatários de guindastes algum dia se tornarão um alvo das grandes empresas generalistas de aluguel?

Você pode pensar assim, já que uma estratégia recente importante para locatários generalistas é expandir suas divisões "especializadas": isso está acontecendo no mundo todo, mas de forma mais agressiva nos EUA, onde tanto a United Rentals quanto a Sunbelt Rentals investiram pesadamente em crescimento orgânico e de aquisição em áreas como equipamentos de limpeza, bombas, abertura de valas e trilhas temporárias.

No caso da United, isso significou uma taxa de crescimento média composta (CAGR) de 24,2% em especialidades nos últimos 10 anos, e esse negócio agora opera em 651 locais e gera mais de US$ 4 bilhões em receitas a cada ano.

Esses negócios especializados tendem a produzir retornos maiores do que os equipamentos generalistas (a empresa de aluguel pode fornecer sua "experiência" junto com o equipamento); eles geralmente são uma boa "adequação" em termos de integração com depósitos, oficinas e transporte; e podem ajudar a diversificar a base de clientes além da construção.

Mas o aluguel de guindastes não se integra tão facilmente. Eles podem ajudar, até certo ponto, com o objetivo de diversificação, mas é muito difícil adicionar guindastes a um depósito de aluguel de equipamentos padrão e, desnecessário dizer, não se pode entregar um guindaste sobre esteiras em um caminhão de plataforma baixa lotado de geradores e torres de iluminação. A necessidade de fornecer operadores de guindaste também diferencia o aluguel de guindastes, assim como as potenciais responsabilidades legais de se envolver em operações de alto risco (elevação e cargas pesadas).

Portanto, há boas razões para que as empresas de aluguel de guindastes geralmente sejam independentes – e os profissionais de guindastes, sem dúvida, poderiam pensar em muitas outras. Isso não significa que um locatário generalista nunca possa dar o salto para o mercado de guindastes. A United Rentals e a Sunbelt Rentals operam divisões de aluguel de caminhões utilitários nos EUA, que incluem guindastes de escavação e outros equipamentos intimamente relacionados a guindastes.

Mais precisamente, as grandes empresas generalistas estão constantemente em busca de oportunidades de crescimento. As gigantes americanas estão investigando a Europa – a United e a Sunbelt têm operações lá –, mas os retornos sobre o investimento geralmente permanecem mais altos nos EUA. Será que elas consideram o negócio de guindastes nos EUA uma aposta pelo menos tão boa quanto o aluguel de guindastes gerais na Europa?