起重机市场展望：2025年能否出现反弹？

瑞典斯德哥尔摩的起重机（图片：glimpseofsweden via AdobeStock - stock.adobe.com）

初步数据显示，2024 年对于建筑设备销售来说是艰难的一年，许多国家的销售额下降了 10% 至 20%。

“去年全球大部分市场都出现了下跌，除了印度，其中一些市场的跌幅相当大，”专业预测机构 Off-Highway Research 的总经理克里斯·斯莱特 (Chris Sleight) 表示。

疫情期间，受低利率和政府刺激措施的推动，设备销售激增，但这种增长势头已经结束。

“疫情期间，受低利率和各种刺激措施的推动，房屋销售额出现了大幅增长。但这种情况已经结束，与此同时，去年的利率却很高。我们认为利率维持在高位的时间太长了，这尤其影响了欧洲的房屋建设，”斯莱特解释道。

对起重机设备的影响

房屋建造放缓导致建筑设备销量下降，尤其是小型机械。市场特性决定了销量较大的小型设备会拉低整体销量下滑幅度。

“因为我们通常以销量来衡量市场，所以当小型设备受到影响时，市场看起来确实会出现相当急剧的下滑，”斯莱特说。“小型机器的销量更大，因此会产生金字塔效应。”

利率对设备销售的影响

尽管经济低迷，但随着各国央行逐步降低利率，经济形势有望好转。2024年12月，欧洲央行将基准利率下调0.25个百分点至3%，并表示未来可能进一步降息以提振疲软的经济增长。

同样，美联储在 12 月份将利率下调了 0.25 个百分点，预计将在 2025 年再降息 0.5 个百分点，到年底联邦基金利率将降至 3.75% - 4% 左右。

中国央行也已暗示计划在“适当的时候”降息，有报道称降息幅度可能从目前的1.5%降至更低水平。与此同时，英国央行则保持谨慎，12月份将利率维持在4.75%不变，2025年是否降息仍存在不确定性。

“随着2025年的推进，预计利率将继续下降，这将促进房屋建设再次启动。利率的另一个重要影响是，大多数设备采购都是通过贷款而非现金流购买的。因此，在某种程度上，利率决定了购买机器的成本，”斯莱特说道。

* - 预测 ** - 世界其他地区包括南美洲，数据截至 2020 年。2021 年起南美洲的数据单独列出（图表由 Off-Highway Research 提供）

车队所有者正在推迟采购，以期进一步降低运费。

“这并不是说目前的费率水平难以承受。而是因为预计未来还会进一步下调费率，所以车队所有者准备让机器再使用一段时间，然后再重新进入新机器市场。”

2025年市场会反弹吗？

尽管 2024 年销售额大幅下降，但全球设备销量仍然很高。

“这绝非灾难。我们还没回到2009年那种境地。任何下跌10%都是坏消息，但客观来说，市场仍然相当强劲。”

斯莱特预计全球经济将在2025年中期出现复苏。“我们预计全球经济将在下半年全面复苏，”他说道。“通常情况下，市场需求会迅速从低迷转为旺盛。人们往往措手不及——客户恨不得昨天就拿到货，结果导致交货周期延长。”

市场呈现每年约3%的周期性增长趋势。如果成熟市场中房屋建造业复苏，预计2025年对小型机械的需求将强劲增长。在欧洲，小型挖掘机、伸缩臂叉装机以及小型履带式和轮式挖掘机的需求可能会增加；而在北美，伸缩臂叉装机、小型履带式装载机和小型挖掘机的需求预计将会增长。

新兴市场和大型设备需求

对于基础设施建设驱动的新兴市场而言，大型机械预计将占据主导地位，尤其是在大宗商品价格依然坚挺的矿业经济体中。

“只要大宗商品价格保持稳定，对挖掘机、轮式装载机和自卸卡车等大型机械的需求就会一直存在，”斯莱特说。

中国汽车制造商瞄准出口市场

中国工程机械制造商在经历了2020年和2021年国内市场的繁荣之后，又遭遇了房地产市场的崩盘，因此他们正将重心转向出口。“在某种程度上，这是生死攸关的问题。但这些大型制造商一直都渴望成为全球巨头，”斯莱特说道。

中国整车制造商积极拓展新兴市场，尤其是在东南亚，并已成为当地领先的供应商。“他们做得非常好的产品类型，正是那些在中国产量最高的产品。这些产品通常是履带式挖掘机、移动式起重机（虽然移动式起重机的产量并不高，但中国也生产很多）、轮式装载机以及正在取代传统百吨级自卸车的宽体卡车。”

然而，在欧洲和北美市场站稳脚跟仍然面临挑战。“对于中国汽车制造商来说，像欧洲和北美这样的地区更难开拓，因为这些地区的消费者未必只看价格，而且现有汽车制造商拥有庞大且成熟的分销网络，”斯莱特补充道。

2025年展望

尽管2024年充满挑战，但工程机械市场基本面依然强劲。欧洲和北美地区的住房短缺以及持续的基础设施建设需求，都预示着起重机行业前景乐观。

“建筑设备的基本面良好。欧洲和北美都面临住房短缺，基础设施建设也亟待加强。一切条件都已具备——现在需要的只是推动市场增长的动力。”