Comment l’activité de grue s’intègre-t-elle dans le monde plus large de la location d’équipements ?

La location de matériel est un secteur très vaste, couvrant de nombreux secteurs et industries, notamment les engins de chantier, l'énergie, l'événementiel, les nacelles élévatrices… et les grues. Mais quelle est la place de la location de grues sur le marché locatif au sens large ?

Le géant du transport lourd Mammoet a utilisé une grue annulaire PTC 210 DS dans le port de Nigg, en Écosse, pour le parc éolien offshore de Seagreen. (Photo : Mammoet)

Une façon de voir les choses est purement financière : quelle proportion des revenus de location d’équipement est générée par les sociétés de location de grues ?

Il n'existe pas de méthode simple pour mesurer ce chiffre, notamment en raison de la difficulté de définir quels revenus liés aux grues relèvent de la location pure et de ceux qui s'apparentent davantage à des travaux de sous-traitance. (Toutes les entreprises de grues n'ont pas adopté la récente décision de Mammoet de créer des divisions internes distinctes pour la « location » et le « travail sur projet ».)

Cependant, nous pouvons obtenir une évaluation globale de cette situation en utilisant la liste IRN100 des 100 plus grandes entreprises de location d'équipement au monde, compilée par notre publication sœur, International Rental News ( IRN ).

La liste IRN100 est similaire à la liste IC100 d'International Cranes and Specialized Transport - et à la liste équivalente créée par American Cranes & Transport ( ACT ) - mais est basée sur les revenus liés à la location, que l'IRN définit comme les revenus de location plus les ventes de flottes d'occasion et d'autres ventes d'équipements neufs lorsqu'il ne s'agit pas de ventes de type « distributeur » à grande échelle.

L'IRN100 de cette année, publié dans le numéro de juin d' IRN , révèle que 12 sociétés de grues se sont qualifiées pour la liste : les trois plus grandes étant Maxim, Sarens et Mammoet, et les plus petites étant Sims Crane aux États-Unis et le spécialiste sud-coréen des grues à tour Shinwoo.

Ces 12 entreprises ont généré des revenus liés à la location d'environ 5 milliards d'euros en 2023, ce qui ne représente que 6,5 % du total de 75 milliards d'euros déclarés par le top 100. Sept des 12 entreprises figurent dans le top 50 de l'IRN100, et deux d'entre elles - Uperio et Shinwoo - sont des spécialistes des grues à tour.

Parmi les 12 entreprises, la plus importante – en termes de location pure – est Maxim, classée 17e avec un chiffre d'affaires inférieur à 900 millions d'euros. Elle est suivie de près par Sarens et Mammoet. (Pour télécharger l'IRN100 complet, cliquez ici .)

Voilà donc notre réponse provisoire : la location de grues représente entre 5 et 10 % du marché mondial de la location d’équipements.

Une part « modeste » ?

Si cela semble une part modeste, les acteurs du secteur des grues pourraient dire que les sociétés de location d'équipements généraux disposent de flottes extrêmement diversifiées, y compris des produits de construction « de base » tels que des excavatrices.

C'est vrai, mais il existe encore de nombreux spécialistes de la location qui sont plus gros que nos entreprises de grues, notamment Aggreko (énergie), WillScot (hébergement et stockage portables), Modulaire (hébergement portable) et Horizon Construction (plates-formes aériennes).

Bien sûr, la grande différence réside dans l'ampleur des « généralistes » de la location. United Rentals et Sunbelt Rentals (qui appartient au groupe Ashtead) sont toutes deux des entreprises pesant plus de 10 milliards d'euros et comptant 1 500 agences ou plus. On trouve ensuite des entreprises comme Herc Rentals (3 milliards d'euros), Loxam (2,5 milliards d'euros) et les quatre principaux loueurs japonais (Aktio, Nishio Rental-All, Kanamoto et Nikken), qui pèsent toutes plus de 800 millions d'euros.

Sur le plan opérationnel, il existe une distinction assez nette entre les grues et les autres produits de location. La grande majorité des loueurs généralistes ne comptent pas un nombre significatif de grues dans leur parc. La plupart proposent des chariots télescopiques, des grues de chantier et peut-être quelques grues spécialisées de type « araignée », mais ont tendance à éviter les grues mobiles ou sur chenilles classiques, qui constituent le cœur de métier de la plupart des loueurs de grues.

Certaines entreprises de grues se lancent dans l'équipement général, les nacelles élévatrices (All Family of Companies) ou l'énergie (Al Faris aux Émirats arabes unis), mais ce n'est généralement pas leur cœur de métier. Certaines ont délaissé les grues pour se tourner vers la location générale, comme H&E Equipment Services aux États-Unis.

En fait, l'une des tendances clés récentes de la location d'équipements est que les généralistes recrutent des spécialistes. Parmi les 100 premières entreprises de location, 29 peuvent être qualifiées de spécialisées, mais leur nombre diminue chaque année. À cet égard, les grues, avec l'énergie et l'hébergement temporaire, sont l'un des secteurs qui conservent fermement leur « distinction » et leur expertise produit.

Une cible pour les généralistes ?

Ce qui soulève la question : les loueurs de grues deviendront-ils un jour une cible pour les grandes sociétés de location généralistes ?

On pourrait le penser, étant donné qu'une stratégie clé récente pour les loueurs généralistes est de développer leurs divisions « spécialisées » : cela se produit partout dans le monde, mais de manière plus agressive aux États-Unis, où United Rentals et Sunbelt Rentals ont investi massivement dans la croissance organique et par acquisition dans des domaines tels que les équipements de nettoyage, les pompes, le creusement de tranchées et les voies ferrées temporaires.

Dans le cas de United, cela s'est traduit par un taux de croissance moyen composé (TCAC) de 24,2 % dans le secteur spécialisé au cours des 10 dernières années, et cette activité opère désormais dans 651 sites et génère plus de 4 milliards de dollars de revenus chaque année.

Ces entreprises spécialisées ont tendance à produire des rendements plus élevés que les équipements généralistes (la société de location peut fournir son « expertise » avec l'équipement) ; elles sont généralement bien adaptées en termes d'intégration avec les dépôts, les ateliers et les transports ; et elles peuvent aider à diversifier la clientèle en dehors de la construction.

Mais la location de grues ne s'intègre pas aussi facilement. Elle peut contribuer, dans une certaine mesure, à l'objectif de diversification, mais il est très difficile d'ajouter des grues à un parc de location de matériel standard et, bien sûr, impossible de livrer une grue sur chenilles sur une remorque surbaissée équipée de générateurs et de mâts d'éclairage. La nécessité de fournir des opérateurs de grues rend également la location de grues différente, tout comme les responsabilités juridiques potentielles liées à la participation à des opérations à enjeux élevés (levage et charges lourdes).

Il existe donc de bonnes raisons pour lesquelles les entreprises de location de grues sont généralement distinctes – et les professionnels de la grue pourraient sans doute en imaginer bien d'autres. Cela ne signifie pas qu'un loueur généraliste ne puisse jamais se lancer dans les grues. United Rentals et Sunbelt Rentals exploitent toutes deux des divisions de location de camions utilitaires aux États-Unis, qui comprennent des derricks et d'autres équipements étroitement liés aux grues.

Plus précisément, les grands généralistes sont constamment à la recherche d'opportunités de croissance. Les géants américains s'intéressent à l'Europe – United et Sunbelt y sont tous deux présents – mais le retour sur investissement y reste généralement plus élevé. Se pourrait-il qu'ils considèrent le secteur des grues aux États-Unis comme un pari au moins aussi intéressant que la location générale en Europe ?